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Pierre Novello avec la collaboration d Albert Gallegos Préface de Blaise Goetschin P FACEPOURLEGUIDEDE VOTREPRÉVOYANCE 2013 Cette édition e-book du guide de votre prévoyance ne profite pas seulement des avantages de ce nouveau support, permettant un meilleur confort de lecture et d'outils à la recherche rapide de termes précis, mais également d'une complète mise à jour. Malgré la proximité de la première édition sur papier, publiée en juin 2012, de nombreuses adaptations ont été nécessaires en raison de l'accélération des changements intervenants dans la législation. En particulier, la directive émise par la Finma qui impose aux emprunteurs de crédits hypothécaires de fournir au moins 10 % de fonds propres qui ne sont pas issus de leur 2 e pilier, et qui a occasionné de multiples modifications dans les explications et les exemples. Par ailleurs, de 2012 à 2013, tous les chiffres de base de l'AVS-AI, des pres- tations complémentaires, du 2 e s n a d s e é s i r o t u a s e l a c s i f s n o i t c u d é d s e d t e r e i l i p le cadre du 3 e pilier lié ont été revus, comme c'est le cas tous les deux ans. Pour proder à ces mises à jour, j'ai une nouvelle fois bénéficié de la col- laboration d'Albert Gallegos, responsable du département Conseil patri - monial et prévoyance de la Banque Cantonale de Genève, en particulier pour le chapitre VI, consacré à l'accession à la propriété, ainsi que pour l’actualisation des exemples chiffrés montrant l'avantage des déductions fiscales du 3 e pilier lié, ainsi que pour divers taux d'impôt. Ce dont je le remercie vivement. Par ailleurs, j'ai à nouveau pu compter sur l'aide de Fabrice Merle, directeur de la CIEPP, qui m'a refait un nouveau certificat de prévoyance au 1 er janvier 2013, en actualisant toutes les données. Je lui en suis très reconnaissant. Enfin, un dernier mot pour remercier mon graphiste et metteur-en-page Nicolas Novello qui m'a aidé à finaliser rapidement et avec efficacité cette nouvelle édition. Pierre Novello Genève, février 2013

TABLE DES MATIÈRES     III

TABLE DES MATIÈRES

Préface

Introduction

I.  UNE APPROCHE GLOBALE

1.1  La gestion patrimoniale globale

L’optimisation fiscale

À quel âge faut-il s’intéresser à sa
retraite ?

1.2  Les outils de la prévoyance

Les trois piliers

Les autres assurances sociales et les
assurances privées

L’accession à la propriété de son
logement

Les placements financiers

La pyramide de placement

1.3  Le poids de l’impôt

Les trois niveaux d’imposition

Les impôts directs de la
Confédération

Les impôts cantonaux et
communaux directs

L’impôt sur le revenu

Choix du domicile

1.4  Améliorer sa prévoyance

Le check-up de son portefeuille
d’assurances

Le bilan de sa fortune

Le budget

Les mesures à prendre

1.5  Planifier sa retraite

Un principe simple, mais une
application complexe

Simuler les solutions pour les
années de retraite

1.6  Planifier sa succession

Protéger le conjoint survivant

Protéger ses propres enfants en cas
de remariage

Protéger son ou sa concubin(e)

II.  COMBLER LES LACUNES

2.1  Les risques à couvrir

Les risques et leurs conséquences
financières

Le filet social

Assurances obligatoires ou
facultatives

2.2  Les assurances sociales
obligatoires pour tous

L’AVS/AI et les prestations
complémentaires

Les allocations pour perte de gain
(APG)

Les allocations familiales

L’assurance maladie de base

2.3  L’assurance maladie, une
assurance hybride

Des primes en hausse continue

Que coûte l’assurance maladie ?

Économiser sur ses primes

2.4  Les assurances obligatoires des
salariés

Les caisses de pensions

L’assurance accidents (AA)

L’assurance chômage

Déterminer les lacunes de
couverture

2.5  Couverture en cas d’accident et
d’invalidité

Le salarié et l’accident

L’indépendant et l’accident

IV     LE GUIDE DE VOTRE PRÉVOYANCE

2.6  Couverture en cas de maladie
et d’invalidité

Le salarié et la maladie grave

L’indépendant et la maladie grave

2.7  Couverture en cas de décès

Le salarié et l’accident mortel

Le salarié et la maladie mortelle

L’indépendant et le décès

2.8  Couverture en cas de dommage
à autrui

L’assurance responsabilité civile
privée

L’assurance RC véhicules à moteur

2.9  Couverture en cas de dégâts
matériels

L’assurance ménage

L’assurance casco

2.10  Couverture en cas de longévité

Le salarié

L’indépendant

2.11  Trois grands principes à respecter

Éliminer les doubles assurances

Assumer soi-même les risques
mineurs

Ne pas renoncer à une couverture
d’assurance étendue

III. LE 1er PILIER

3.1  L’AVS, l’AI et les prestations
complémentaires

L’AVS

L’assurance invalidité (AI)

Les prestations complémentaires

3.2  Les cotisations de l’AVS/AI et
des APG

Salarié ou indépendant

Déduction de cotisations au 2e pilier

3.3  Les prestations de l’AVS

Les rentes de vieillesse

Les rentes de survivants

Les allocations pour impotent

Les moyens auxiliaires

3.4  Les prestations de l’AI

Les mesures de maintien ou
d’entrée sur le marché du travail

Les rentes d’invalidité

L’allocation pour impotent

3.5  Calcul des rentes AVS/AI

Les bases de calcul

Les rentes de vieillesse et
d’invalidité

Les rentes de survivants et
complémentaires

3.6  Retraite anticipée ou ajournée

Anticipation des rentes AVS

Ajournement des rentes AVS

3.7  La caisse de compensation à
votre service

Projection de votre rente future

Extrait de compte individuel

3.8  Les prestations complémentaires

La prestation complémentaire
annuelle

Le remboursement des frais de
maladie et d’invalidité

Exemples de calculs

Calculer son droit aux PC

TABLE DES MATIÉRES    V

IV. LE 2e PILIER

4.1  Organisation de la prévoyance
professionnelle

Les fondations de prévoyance

Comment les risques sont assurés

Avantages et inconvénients de
l’assurance complète

Le fonds de garantie

Un système vulnérable ?

Comment évaluer la solidité de
votre caisse de pensions

4.2  L’assurance obligatoire

Les principales prestations

Le salaire coordonné

4.3  Cotisations et calcul des rentes

L’avoir de vieillesse

Les taux de bonification

L’avoir de vieillesse prévisionnel
avant intérêts

Les rentes d’invalidité et de
survivants

Le taux d’intérêt minimal

Les rentes de vieillesse

4.4  L’assurance surobligatoire

Les principales extensions

Caisse enveloppante ou splitting

Taux d’intérêt minimal et taux de conversion

4.5  Rachat de prestations

Les lacunes de cotisations

Les candidats aux rachats

Faut-il toujours racheter des années
de son 2e pilier ?

L’indépendant a-t-il intérêt à
s’affilier au 2e pilier ?

4.6  Changer de caisse de pensions

La prestation de libre passage

PLP de sortie et PLP d’entrée

4.7  Financer l’achat de son logement

Retrait de son 2e pilier

Mise en gage de son 2e pilier

4.8  Anticipation ou ajournement du
2e pilier

Rentes réduites ou relevées

La rente pont AVS

Le financement de la retraite anticipée par le 2e pilier

4.9  2e pilier : rentes ou capital ?

Avantages et inconvénients de
l’alternative

Prévoyance obligatoire ou
surobligatoire

4.10 Partage en cas de divorce

Le partage des prestations de sortie

L’indemnité équitable

V. LE 3e PILIER

5.1  Prévoyance liée (3a) et
prévoyance libre (3b)

La prévoyance liée

La prévoyance libre

5.2  Les assurances vie

Les assurances risque pur

Les assurances constitutives
de capital

Les assurances de rente viagère

5.3  Les assurances risque pur

L’assurance temporaire au décès

L’assurance de rente de survie

L’assurance pour incapacité de gain

VI      LE GUIDE DE VOTRE PRÉVOYANCE

5.4  Les assurances constitutives
de capital

L’assurance vie mixte traditionnelle

Les assurances vie liées à des fonds
de placement

Les assurances vie liées à un indice

L’assurance vie à terme fixe

L’assurance en cas de vie avec
restitution de primes

5.5  Les assurances de rente viagère

Les assurances de rente viagère
sans restitution

Les assurances de rente viagère
avec restitution

Les assurances de rente viagère
avec un nombre garanti de rentes

Les assurances de rente viagère
temporaire avec restitution entière
ou partielle

5.6  Les rentes certaines

Un remboursement échelonné

Une alternative aux obligations

5.7  Les assurances vie et le droit
successoral

L’action en réduction

Cas pratique

5.8  Comment sont imposées les
assurances risque pur

Versement d’un capital

Les assurances de rente

5.9  Comment sont imposées les
assurances vie constitutives
de capital

En 3e pilier lié (3 a)

En 3e pilier libre (3 b)

Quand le 3b est fiscalement plus
avantageux que le 3a

Bilan global

5.10 Comment sont imposées les
rentes viagères

Les assurances de rente viagère sur
une tête

Les assurances de rente viagère sur
deux têtes

5.11 Comment choisir une
assurance vie

Critères de sélection

La transformation du contrat

Le prêt sur police

5.12 Compte de prévoyance ou
assurance mixte ?

Avantages et inconvénients

Compte de prévoyance et
assurance risque pur

Comparaisons sur le marché

5.13 L’accession à la propriété
immobilière

Compléter des fonds propres

L’amortissement indirect

VI.  L’ACCESSION À LA
PROPRIÉTÉ

6.1  Avantages et inconvénients
de la propriété

Locataire ou propriétaire ?

Les risques spécifiques du
propriétaire

6.2  Le financement

Les fonds propres exigés

La capacité de financement

6.3  Retrait ou mise en gage de son
2e pilier

Avantages et inconvénients
de l’alternative

Mise en gage : cas pratique

Retrait : cas pratique

Quel est le meilleur choix ?

TABLE DES MATIÈRES     VII

6.4  Retrait ou mise en gage de son
3e pilier

Compléter des fonds propres

L’amortissement indirect

6.5  En quête de la perle rare

Acheter ou faire construire ?

Les points à examiner

6.6  Choisir son hypothèque

Hypothèques à taux fixe et à taux
variable

Les autres familles d’hypothèques

Stratégie hypothécaire

6.7  L’amortissement

Des amortissements très étalés

Amortissement direct ou indirect

Combiner amortissement direct et
indirect

À quel rythme amortir ?

VII. LES PLACEMENTS
FINANCIERS

7.1  Le monde des placements
financiers

Les liquidités

Les obligations

Les actions

Les fonds de placement

7.2  Comment investir

Profil de risque

Cycle de revenus

Diversification

Optimisation fiscale

7.3  Placer ses liquidités

Les comptes bancaires

Les fonds de placement sur les
marchés monétaires

7.4  Investir en obligations

Les caractéristiques des obligations

Qu’est-ce qui fait bouger les
obligations ?

Les stratégies obligataires

Acheter des obligations

7.5  Investir en actions

Les caractéristiques des actions

Qu’est-ce qui fait bouger les
actions ?

Comment évaluer une action
Stratégies sur le marché des actions

7.6  Diversifier son portefeuille

Risque spécifique et risque
systématique

Portefeuilles avec différentes
classes d’actifs

Votre portefeuille idéal

7.7  Investir en fonds de
placement

Les fonds d’allocation d’actifs
(ou diversifiés)

Comment participer à un fonds de placement

Choisir un fonds de placement

Frais et commissions

Rendement après impôt

VIII. PLANIFIER SA RETRAITE

8.1  2e pilier : rentes ou capital ?

Avantages et inconvénients de
l’alternative

Une approche plus réaliste

8.2  L’alternative des rentes viagères

2e pilier obligatoire et surobligatoire

Le rôle du taux marginal
d’imposition

La rente avec restitution

La rente certaine

VIII      LE GUIDE DE VOTRE PRÉVOYANCE

8.3  Amortir son hypothèque

Taux marginal d’imposition élevé

Ne pas confondre rendement
et performance

8.4  Prendre une retraite anticipée

Chute des rentes

Financement par le 2e pilier

8.5  La planification professionnelle

Formuler ses besoins

Des informations détaillées

Les différentes alternatives

Des hypothèses de travail
mouvantes

8.6  Cas pratique

Les hypothèses de base

L’état des couvertures

Retraite anticipée et rentes du
2e pilier

Retraite anticipée et 2e pilier
en capital

8.7  Plan de consommation du capital
et investissement par étapes

Le plan

Répétition de l’exercice

8.8  Comment choisir un
planificateur financier

Qu’est-ce que la planification
financière ?

Le prix du gratuit

Revenus fixes, revenus variables

IX.  PLANIFIER SA SUCCESSION

9.1  Succession et prévoyance

Le principe général

AVS, 2e pilier, 3e pilier lié ou libre

9.2  La liquidation du régime
matrimonial

La participation aux acquêts

Les régimes spéciaux de mariage,
le concubinage et le partenariat
enregistré

9.3  L’ordre légal de succession

Qui sont les héritiers légaux ?

Règles de partage

Cas pratiques

Cas spéciaux

Testament ou pacte successoral

9.4  Les parts réservataires

Parts réservataires et quotité
disponible

Remariage et enfants non communs
Concubinage

9.5  Les impôts de succession

Les droits de succession

Les impôts sur les donations

9.6  Combiner donation et droit
d’habitation

Le risque pour le conjoint survivant

Droit d’habitation et usufruit

Entrée en EMS

Donation entre plusieurs enfants

Remerciements

Bibliographie

Sites internet

Tableaux récapitulatifs

Index

P FACE S'il est un domaine dans lequel il est primordial de faire les bons choix fi- nanciers, c'est bien celui de la prévoyance, car ils nous engagent sur le ts long terme. Comment revenir en arrière lorsque l'on a opté dans la précipi- tation pour le versement de son 2 e pilier en capital en lieu et place d'une rente, alors que l’on a ni l'envie ni la capacité à gérer un tel avoir ? Les erreurs de timing ou de casting peuvent ainsi coûter cher alors que l'on vou- drait profiter d'une retraite paisible ou aventureuse. Qui connaît par ailleurs le montant de sa rente AVS ou celui de sa rente du 2 e pilier ? Qui sait à quelles conditions il ou elle pourrait avoir droit, en cas de difficultés, aux prestations complémentaires ? La pvoyance nous concerne tous. Non seulement dans la perspective de la transition vers la retraite, mais aussi lorsque l’on veut devenir financiè- rement indépendant, pour préparer ses projets d'existence ou se lancer dans une « deuxième vie active ». Les aspirations à l'autonomie sont légitimes, mais elles peuvent réserver de mauvaises surprises sur le plan pécuniaire. En prenant les mesures appropriées au moment opportun, les candidats à une nouvelle expérience professionnelle pourront bénéficier d’une excel- lente couverture en matière de prévoyance. Le défi est de trouver les informations pertinentes et l'interlocuteur qui saura vous guider dans les méandres du système complexe des trois piliers. Si vous cherchez à vous renseigner sur ces questions, vous vous sentirez - couragé devant la diversité des sources d'information (banques, assurances, courtiers, collègues, etc.) et l’abondance des discours ésotériques, voire im- pénétrables des spécialistes. Dans cette perspective, Le guide de votre prévoyance vient combler une vraie lacune, en permettant à chacun de prendre le recul nécessaire et d'avoir la vue d'ensemble. Les thèmes centraux de la prévoyance, tant profession- nelle qu'individuelle, la fiscalité, les placements, l’accession à la propriété immobilière, la succession ou encore le droit matrimonial, y sont abordés de manière très complète, et pédagogique. Grâce à ses nombreux exemples et cas pratiques, Le guide de votre prévoyance se présente comme un ou- vrage didactique, ancré dans la pratique ; il permet ainsi à chacun de suivre une démarche d'évaluation toute personnelle. IX LE GUIDE DE VOTRE PRÉVOYANCE X Pour parvenir à ce résultat de grande qualité, Pierre Novello, journaliste éco- nomique indépendant et auteur de plusieurs guides financiers, passé mtre dans l'art d'éclairer des thèmes complexes de la finance, sest associé à Albert Gallegos, expert dans le conseil patrimonial et la prévoyance, au contact quotidien d'une clientèle soucieuse d'optimiser sa situation patri - moniale. Grâce à ce fructueux partenariat, Le guide de votre prévoyance vous aide à poser les bonnes questions et vous apporte des pistes de réflexions concrètes et adaptées à vos objectifs. Vous pourrez ainsi vous préparer aux entretiens avec votre banquier ou votre conseiller personnel et gagner en autonomie de décision. Bonne lecture! Blaise Goetschin Président de la direction générale Banque Cantonale de Genève I NTRODUCTION Pourquoi Le guide de votre prévoyance et non pas de la pvoyance? Parce qu’il ne sagit point dexposer lorganisation de notre système de protection sociale de manière académique, mais de fournir un outil efficace et ancré n o i t a u t i s a s à e é t p a d a e c n a y o v é r p e n u r e u t i t s n o c e s r u o p e u q i t a r p a l s n a d personnelle. C’est la raison pour laquelle la présentation se veut très da- gogique: le langage utili est simple mais précis, tandis que de nombreux exemples, graphiques et tableaux facilitent la compréhension d’un sujet ré- puté aride. Cet ouvrage pond ainsi aux questions les plus fréquentes que tout un cha- cun peut se poser pour financer ses projets de vie, de la fondation dune fa- mille jusqu’à la préparation de sa succession, en passant par la planification de sa retraite. Le guide de votre prévoyance n’est donc pas conçu pour être lu de la première à la dernière page, mais plutôt comme une sorte de petite encyclopédie l’on va chercher des explications précises, grâce à une table des matières et à un index détaillé. Dans cette perspective, chacun de ses neufs chapitres conserve son auto - nomie, même s’ils sont ponctués de renvois aux autres parties du livre, car tout est lié. Ces chapitres ne sont évidemment pas placés au hasard, mais correspondent au déroulement d’une planification financière profession - nelle et selon les difrentes phases de la vie, en allant des concepts les plus simples au plus complexes. Ainsi, après avoir planté le décor dans le 1 er chapitre, intitulé Une approche globale , qui présente la démarche générale de ce livre, le chapitre suivant apporte les réponses aux questions fondamentales face aux risques de la vie: comment suis-je couvert, moi et ma famille, en cas de maladie, d’ac- cident, d’invalidité ou de décès? Quelles sont les éventuelles failles qu’il faut absolument combler pour éviter la catastrophe si l’un de ces risques se réalise? Quant à ceux qui viennent de passer le cap de la quarantaine, ils doivent commencer à s’interroger sur le financement de leur retraite. Ce chapitreII, titré naturellement Combler les lacunes , vise donc non r u o P . r e i d é m e r y à t n e m e l a g é s i a m , s e n u c a l s e l r e i f i t n e d i à t n e m e l u e s s e r u t r e v u o c s e l t e s e u q s i r x u a p i c n i r p s e l e u v e r n e e s s a p n o , t u b e c e r d n i e t t a XI - u s s a s e l e u q i s n i a , s é i r a l a s s e l r u o p t n e m e u q i n u u o s u o t r u o p , s e r i o t a g i l b o rances purement facultatives. Mais, pour éviter que les lecteurs ne s’égarent dans les méandres de la prévoyance, on se limitera à présenter des exemples représentatifs des cas les plus courants, sans entrer dans le détail des calculs des cotisations ou des prestations des principaux instruments en jeu, en par- ticulier du 1 er et du 2 e pilier. Il faudrait en effet se lancer dans de longues explications sur l’organisation de ces derniers, compliquant ce chapitre à l’excès. On ne fera cependant pas l’impasse sur cette technicité car elle est nécessaire à l’établissement d’évaluations personnalisées. Mais, pour en comprendre les tenants et les aboutissants, il faut présenter ces deux grandes assurances sociales d’une manière systématique. Cest la raison pour laquelle le 1 er et le 2 e pilier font chacun l’objet d’un chapitre qui leur est entièrement consa- cré, approfondissant les notions évoquées au chapitre II. Ainsi, le chapitreIII, dédié au 1 er pilier, donne non seulement une vision détaillée de l’organisation de l’AVS et de l’AI, mais fournit également les méthodes pour calculer les rentes et les cotisations de ces assurances jumelles, selon les différentes situations personnelles et professionnelles des assurés. Pour les prestations compmentaires, qui ne font lobjet d’aucune cotisation, on présente les prestations et les conditions (chiffrées) qui y don- nent droit. Au chapitreIV, portant sur le 2 e pilier, on expose l’organisation de cette assurance sociale aux multiples facettes, pour distinguer entre primauté de prestations et primauté de cotisations, entre les différents modèles de fon- dations de prévoyance, ainsi qu’entre l’assurance obligatoire et surobliga- toire. On y développe également les principes de calcul des cotisations et des prestations. C’est dans ce chapitre qu’on trouvera logiquement la pré- sentation des principales problématiques telles que la stratégie à adopter lorsqu’on envisage de racheter des années dans sa caisse de pensions, le fi- nancement de la retraite anticipée ou les points à examiner lorsqu’on change d’emploi, et donc d’institution de prévoyance. Après avoir décrit l’ensemble des couvertures obligatoires, au moins pour les salariés, on peut s’intéresser au 3 e pilier, dont le rôle n’est jusqu’ici qu’es- quissé, en raison de sa nature facultative. Mais son importance justifie lar- gement de lui consacrer également un chapitre entier, le chapitreV. LE GUIDE DE VOTRE PRÉVOYANCE XII Il s’agit non seulement d’établir une claire distinction entre la prévoyance liée et libre, avec leurs avantages et inconvénients respectifs, mais aussi e c n a r u s s a l e d x u e c r e i l u c i t r a p n e , s t n e m u r t s n i x u a p i c n i r p s e l e r i r c é d n e d vie. On passe ainsi en revue ces produits et leurs différentes familles assurances risque pur, constitutives de capital et de rente viagère pour en déterminer le traitement fiscal et successoral, parfois très complexe, selon qu’ils sont souscrits dans le gime l ou libre. Les trois piliers décortiqués, on peut se pencher sur la thématique de l’ac- cession à la propriété de son logement, qui fait l’objet du chapitreVI. Cette démarche s’inscrit très naturellement dans la construction de sa prévoyance, d’autant plus que le législateur permet le recours au 2 e pilier et au 3 e pilier lié pour réunir les fonds propres nécessaires, tandis que l'amortissement indirect par le biais d’un 3 e pilier lié se révèle en général fiscalement très avantageux. Le chapitre VII, consacré aux placements financiers, est plutôt destiné aux personnes qui sont déjà bien couvertes contre tous les risques courants et qui ont su exploiter au maximum toutes les possibilités d’optimisation fiscale offertes par la loi dans le cadre du 2 e pilier et du 3 e n e , t n e s o p s i d t e , é i l r e i l i p outre, d’un surplus d’épargne. Il s’agit donc de fournir des pistes pour gérer et faire fructifier leurs placements financiers, de la gestion de leurs liquidités aux placements en Bourse, avec leurs incidences fiscales selon la catégorie d’instruments choisis. On expose non seulement la nature de chacun de ces types de produit, mais également la manière de les combiner entre eux pour constituer des portefeuilles adaptés à chaque profil de risque. Suivant l’ordre chronologique, le chapitreVIII est dédié spécifiquement à la planification de sa retraite, dans les années qui précèdent cette grande transition. Il concerne donc les personnes qui ont dépassé la cinquantaine. On y trouvera la présentation des principales options qui s’offriront à elles lorsqu’elles quitteront définitivement la vie professionnelle, à l’âge légal ou de manière anticipée. Fondamentalement, il s’agira de l’alternative entre les rentes du 2 e pilier et le retrait du capital, en extrapolant les conséquences d’une telle décision sur leur budget et sur lévolution de leur fortune dispo- nible pour les années à venir. L’ouvrage se termine naturellement par la planification de sa succession, traitée au chapitreIX. On y montre les règles de partage, après la liquidation du régime matrimonial, en fonction du degré de parenté avec le défunt. On y explique également comment modifier l’ordre légal de succession, en XIII respectant toutefois les droits des héritiers bénéficiant de parts réservataires, sans oublier les impôts de succession. De manière très pratique, on donne des conseils pour résoudre des situations délicates, par exemple lorsque le conjoint survivant pourrait se retrouver en difficultés au décès de son par- tenaire, ou pour privilégier ses propres enfants en cas de décès si la famille est recomposée. Pour conclure cette brève présentation, on soulignera que l’ambition de cet ouvrage est d’être simple d’accès, mais suffisamment complet pour vous aider à trouver des réponses appropriées à votre situation personnelle. Il ne sagit donc pas de vous transformer en planificateur professionnel, mais en interlo- cuteur averti, apte à faire la différence entre un conseiller financier compétent et digne de confiance et celui qui s’intéresse surtout à ses commissions! LE GUIDE DE VOTRE PRÉVOYANCE XIV 1 UNE APPROCHE GLOBALE Passé la quarantaine, chacun commence à prendre conscience du temps qui passe: la perspective de la retraite prend corps progressivement. Nombreux sont ceux qui espèrent alors pouvoir réaliser les rêves de toute une vie de labeur. Mais le réveil peut savérer brutal en cas d’une couverture insuffi- sante due à un manque d’épargne, car cette nouvelle phase de l’existence implique non seulement une profonde mutation du rythme de vie, mais éga- lement une baisse de ses revenus. Il faut donc se préparer longtemps à l’avance pour éviter toute mauvaise surprise, en planifiant soigneusement la gestion de sa prévoyance contre les risques de la vie courante accident, maladie, invalidité, décès, etc. – et pour s’assurer une belle retraite. Fondamentalement, pour pouvoir disposer des ressources nécessaires à une retraite confortable, il faudra s’être montré économe et prévoyant. Il est pos- sible que l’épargne forcée sous la forme de lAVS et d’un 2 e pilier très géné - reux suffise à couvrir ses dépenses, épargne alimentée par des cotisations versées tout au long de la vie active. Mais c’est loin d’être toujours le cas. Il faudra souvent faire un effort supplémentaire pour compléter ces ressources futures, en profitant des avantages fiscaux offerts par un ou plusieurs produits de 3 e pilier, surtout si l’on désire partir en retraite de manière anticipée. L’acquisition de son propre logement s’inscrit logiquement dans cette pers- pective. D’autant plus qu’elle constitue un aiguillon très efficace à l’épargne forcée. Tout d’abord, les candidats à la propriété doivent accumuler un mini - mum de fonds propres, puis régler au fil des années les intérêts hypothé- caires et l’amortissement de l’emprunt. Si l’on dispose de plus de moyens, on cherchera souvent à laisser un héritage conséquent à ses enfants. Pour parvenir à remplir tout ou partie de ces objectifs, il faut se préparer le plus tôt possible à ces grandes échéances, en évaluant les besoins et les ressources qui seront alors disponibles. Le système de prévoyance vieillesse, invalidité, décès en Suisse repose sur trois piliers: lAVS/AI, la prévoyance pro fessionnelle (les caisses de pensions) et la prévoyance individuelle. Seul le 1 er pilier est obligatoire pour toute personne domiciliée en Suisse ou y tra vaillant, le 2 e lest uniquement pour les salars, au-dessus d’un certain salaire, tandis que le 3 e est facultatif. LE GUIDE DE VOTRE PRÉVOYANCE 2 Pour optimiser sa pvoyance, il faut non seulement sy prendre tôt, mais également exploiter au mieux les diverses possibilités offertes par le légis- lateur pour réduire sa facture fiscale. On songe principalement à toutes les déductions autorisées en matière d’impôts sur les revenus et sur la fortune, notamment celle des intérêts hypothécaires ou l'exonération des cotisations au 2 e pilier ou au 3 e pilier lié. Il faut cependant mettre en garde contre la recherche obsessionnelle d’éco- nomies fiscales, au détriment de la qualité de vie voire même de sa sécurité financière sur le long terme. Par exemple, en choisissant d’habiter dans une région moins gourmande en impôt sur le revenu, mais très éloignée de son lieu de travail et mal desservie en transports publics. Ou encore d’investir la totalité de son patrimoine en Bourse pour profiter de l’exonération fiscale des plus-values sans aucune autre diversification. Mais faut-il encore qu’il y ait des gains en capital, car les marchés financiers peuvent réserver de ts mauvaises surprises, comme cela s’est avéré durant la décennie 1998-2008! Par ailleurs, et c’est un principe général, une planification financière doit permettre de trouver un équilibre entre le rendement attendu, la sécurité offerte et la liquidité. En d’autres termes, il faut optimiser le rendement de ses placements, mais en se prémunissant contre tous les principaux risques de l’existence aux conséquences pécuniaires graves maladie, accident, invalidité, décès, dommage à autrui, longévité, etc. et en dispo- sant à tout moment de moyens rapidement disponibles pour faire face à tous les imprévus de la vie, à commencer par un matelas de liquidités. Quand faut-il commencer à préparer sa retraite? On considère généralement qu’il faut commencer sérieusement à s’y préparer à partir de 45 ans, surtout si l’on envisage de prendre une retraite anticipée. Une telle démarche est d’autant plus nécessaire que l’on est indépendant et que l’on ne bénéficie pas d’un 2 e pilier. Auparavant, il est souvent difficile d’affecter des res- sources importantes pour remplir ces objectifs, surtout sil y a encore des enfants à élever. Une planification financre doit viser à léquilibre entre trois objectifs distincts mais complémentaires: le rendement, la curité et la liquidité. 3 Il est évidemment difficile de décrire un processus unique de pvoyance, puisqu’il va dépendre de multiples facteurs, à commencer par le statut fami - lial (célibataire, couple marié ou union libre, avec ou sans enfants, famille recomposée, etc.). Toutefois, on peut utiliser un modèle de parcours de vie en décomposant chaque phase l’évolution de son patrimoine. L’entrée dans la vie professionnelle La première période représente l’entrée dans la vie professionnelle jusqu’à 35 ans. Cette étape de la vie est marquée par les acquisitions importantes, par la fondation d’une famille, éventuellement par la création d’une entre- prise. L’épargne disponible pour la constitution d’un patrimoine reste mo- deste. En revanche, l’accent doit être mis sur la protection de tous les risques immédiats qui pourraient frapper les individus et leur famille. À commencer par le risque d’invalidi et de décès pour les survivants. Classiquement, on représente l’évolution du patrimoine d’un individu moyen au fur et à mesure de son avancée en âge. La première période, de 20 à 35 ans, correspond aux premières grandes décisions personnelles fonda - tion d’une famille, acquisition d’une maison ou professionnelles lancement d’une entreprise, etc. La priorité est donnée à la protection du risque, notamment l’invalidité. Dans un deuxième temps, de 35 à 50 ans, vient la période de l’accumulation, c’est-à-dire de la constitution d’un patrimoine. Celui-ci sera consolidé au cours de la phase suivante, jusqu’à 60/65 ans. Arrivé au terme de sa vie active, le jeune retraité pourra amorcer la consom- mation progressive de sa fortune; puis, à partir de 70 ans, il commencera à préparer sa succession, en distribuant quelques-uns de ses biens à ses héritiers. Consolidation 50 ans65 ans80 ans Consommation et transmission Accumulation Entrée dans la vie professionnelle 20 ans 35 ans CHF Patrimoine 70 ans 60 ans Sources: diverses LE GUIDE DE VOTRE PRÉVOYANCE 4 À partir de 35 ans, les succès professionnels s’enchnent si tout se passe bien–, tandis que s’agrandit la famille. Les parents pourront ainsi commen- cer un processus d’accumulation, en devenant propriétaire de leur logement et en effectuant, s’ils en ont les moyens, des placements sur les marchés financiers. Mais sans négliger pour autant la couverture des risques liés à leurs responsabilités familiales croissantes en cas d’invalidité ou de décès. À partir de 50 ans, jusqu’à la retraite anticipée ou non, soit jusquà 60-65ans, vient le temps de la consolidation de son patrimoine. On com- mence à réfléchir au part en retraite et à ses conséquences financières. Il s’agit donc d’établir le montant des ressources nécessaires pour couvrir les besoins à venir pour cette nouvelle période de la vie. Dans cette perspective, il faudra peut-être songer à racheter des années de son 2 e pilier, à souscrire des produits de 3 e pilier, ou éventuellement à rembourser son hypothèque en arrivant à l’âge de la retraite, avec le capital de son 2 e pilier. Ou plutôt de choisir les rentes. À l’âge de la retraite À l’âge de la retraite, de 60 à 65 ans, on entre dans la phase de consomma- tion progressive de son patrimoine, en complément de ses rentes AVS et de - a i v s e t n e r e d u o / t e x i o h c e c t i a f a n o l i s s n o i s n e p e d e s s i a c a s e d s e l l e c gères et des rendements de ses capitaux, selon les décisions qui auront été prises au cours de la phase précédente. Enfin, arri à 70 ans, la question de la succession va se poser: comment transmettre ses biens au mieux, pour éviter les conflits entre les héritiers et protéger le conjoint survivant? La question sera particulièrement délicate à régler en cas de concubinage ou de famille recomposée. Pour couvrir ces besoins de prévoyance, tout individu dispose d’une très large palette d’instruments développés au fil du temps tant par l’État et le législateur que par des acteurs privés. Plus précisément, le rôle de la Confé- dération est inscrit dans les articles111 et suivants de la Constitution. L’inscription du principe des trois piliers dans la constitution n’implique pas une étatisation de la prévoyance vieillesse, invalidité et survivants. Le retrait de son 2 e pilier n’est pas toujours possible à 100%. La caisse peut en effet limiter le montant retiré à hauteur du quart de l’avoir de vieillesse de l’assuré. Le solde servant au versement de rentes. Al. 1. La Confédération prend des mesures afin d’assurer une prévoyance vieillesse, survivants et invalidité suffisante. Cette prévoyance repose sur les trois piliers que sont lassurance vieillesse, survivants et invalidité fédérale, la prévoyance professionnelle et la prévoyance individuelle.